Ecuador emitió $ 1.000 millones en bonos soberanos, al 10,75% de interés y a 10 años plazo, convirtiéndose en la primera colocación del año.
La operación fue llevada adelante por JP Morgan, Citi y un tercero.
Para 2019, el financiamiento total requerido se ubica en $ 8.957 millones (11,5% menos que en 2018), sin contar con la profundización del ajuste fiscal que se daría en el entorno de un acuerdo con el FMI que aún no ha sido confirmado, pero que a todas luces se espera se concrete.
El monto de financiamiento provendría en $ 1.100 millones de deuda interna (bonos y caja), y en $ 7.848 millones de deuda externa.
La emisión de estos bonos se convierte así en la primera operación de deuda externa que se concreta en 2019.
Tabla 1
Obligaciones internacionales del Ecuador (bonos soberanos)
Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas – Bloomberg.
Elaboración: Consultora Multiplica.
El pago del servicio de la deuda ha venido creciendo en los últimos años, en 2018 estuvo alrededor de $ 6.900 millones y en 2019 se aproxima a $ 7.200 millones, monto y nivel insostenible para la economía ecuatoriana.
El país regresó a los mercados internacionales en 2014, luego de declarar una moratoria selectiva de la deuda en 2008.
Financiamiento requerido para 2018-2019
Fuente: Observatorio de la Política Fiscal, Ministerio de Finanzas.
Elaboración: Consultora Multiplica.
Last modified on 2019-01-28